所謂的消費金融公司是指經中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的貸款的非銀行金融機構。消費金融公司的注冊門檻為3億元人民幣或等值的可兌換貨幣，且為一次性實繳貨幣資本。消費金融公司的業(yè)務主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款、信貸資產轉讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。2010年1月6日，中國首批3家消費金融公司獲得中國銀監(jiān)會同意籌建的批復，將分別在上海、北京和成都三地率先試點，這標志著消費金融公司這種在西方市場經濟中已經存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國“破冰”。

消費金融公司-定義

消費金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。消費金融服務方式目前(2010年)在成熟市場和新興市場均已得到廣泛使用，受到不同消費群體歡迎，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款周期短等獨特優(yōu)勢，能刺激居民消費，增加有效需求。

消費金融公司-背景

2009年7月，銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，并正式啟動了消費金融公司試點審批程序，開展消費金融公司試點成為中國銀監(jiān)會落實國務院“金融國九條”的重要舉措之一。

在2009年年底舉行的2009年中央經濟工作會議上，同樣強調要擴大內需、刺激消費。會議指出要更加自覺、更加主動地堅持擴大國內需求特別是消費需求的方針，實現(xiàn)內需和外需有效互補，同時提出把增加居民消費作為擴大內需的重點。

消費金融公司-主要規(guī)定

1、市場定位：只放貸不吸收存款。在中國境內設立的，不吸收公眾存款，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。

2、注冊門檻：資本金最低3億元。消費金融公司的注冊資本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。銀監(jiān)會根據需要，可調整注冊資本的最低額。

3、出資人：資產不低于600億元。出資人應為境內外金融機構和銀監(jiān)會認可的其他出資人，具備5年以上消費金融從業(yè)經驗，資產總額不低于600億元人民幣等。

4、業(yè)務范圍：不涉及房貸和車貸。可經營的業(yè)務包括：個人耐用消費品貸款，一般用途個人消費貸款，信貸資產轉讓，境內同業(yè)拆借，向境內金融機構借款。

5、利率：最高為基準利率的4倍。貸款利率雖然實行按借款人的風險定價，但不得上浮4倍以上。而且催收貸款不得采取威脅、恐嚇、騷擾等不正當手段。

6、額度：借款最高不超月薪5倍。為防止消費者過度消費，《辦法》規(guī)定，消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍。

8、經濟來源：消費金融公司資金主要來源于同業(yè)拆借、金融機構借款、信貸資產轉讓以及金融債券等。

消費金融公司-貸款指定用途 用途一 ：購買家電等個人耐用消費品

個人耐用消費品貸款是指消費金融公司通過經銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產品等耐用消費品(不包括房屋和汽車)的貸款。

用途二：消費金融公司 房屋裝修可貸款

消費金融公司主要辦理個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款，用于個人房屋裝修等消費事項的貸款。

用途三：結婚旅游可進行無抵押貸款

一般用途個人消費貸款是指消費者直接向消費金融公司借來用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。

用途四：居民貸款可用于子女教育

辦法第十六條、第十七條所稱一般用途個人消費貸款是指消費金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。

消費金融公司-消費信貸的優(yōu)劣對比

信用卡

信用卡的融資額度更大

符合條件的客戶發(fā)放較高額度的信用卡，一些信用卡金卡額度甚至高達百萬元;消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍。

還款期限不同

信用卡的還款時間是30天左右，商場分期付款最長為36個月。而據相關人士介紹，金融公司如果開設，還款期限可能為1年。

典當行小額貸款

對客戶提供的服務差別大

消費信貸和典當行對客戶提供的服務差別很大。從資金合算的角度來講，消費信貸平均一年的貸款期限超過了典當行最佳貸款期限3個月的底線。

典當行小額貸款需要抵押品

消費信貸可以實現(xiàn)無擔保無抵押貸款，可典當行在這方面是“不見兔子不撒鷹”——必須拿到客戶可以用來抵押的票據或車輛才肯放貸。

銀行無擔保產品

消費信貸申請程序簡單

消費信貸客戶只要信用記錄良好，就可在短時間內獲得貸款，最快一筆只需半小時。銀行無擔保產品實際申請卻要等待很長時間，辦理手續(xù)復雜。

銀行無擔保產品有收入限制

銀行無擔保產品對客戶身份的要求是每月稅前收入3000元，只要滿足這一個條件，同時客戶在央行信用記錄良好，但貸款額度相對較大。

小額貸款公司

小額貸款公司范圍更廣

消費金融公司所面對的人群主要是城市工作的中低收入居民，而小額信貸公司的則將融資大門朝中小企業(yè)和涉農企業(yè)敞開。

小額貸款的準入門檻相對較低

小額貸款公司的注冊資本全部為實收貨幣資本，有限責任公司的注冊資本不得低于500萬，股份有限公司不低于1000萬。這些指標都低于消費金融公。

消費金融公司-破冰 2010年1月6日，中國首批3家消費金融公司獲得中國銀監(jiān)會同意籌建的批復，這標志著消費金融公司這種在西方市場經濟中已經存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國“破冰”。

首批獲批的消費金融公司發(fā)起人分別為中國銀行、北京銀行、和成都銀行，這3家公司將分別在上海、北京和成都三地率先試點。其中，在上海浦東新區(qū)試點的中銀消費金融公司注冊資本擬為5億元人民幣，由中國銀行出資2.55億元，占股51%;百聯(lián)集團出資1.5億元，占30%;陸家嘴金融發(fā)展控股公司出資0.95億元，占19%。

2010年1月16日，上海市浦東新區(qū)金融服務局介紹，作為上海建設國際金融中心的核心功能區(qū)，在此次消費金融公司率先試點之后，下一步房地產信托投資基金試點、信貸轉讓市場、期貨保稅交割、全國性信托登記平臺等金融創(chuàng)新項目都有望在浦東新區(qū)先行先試。

評論

國泰君安首席經濟學家李迅雷說，消費金融公司獲批籌建，是國內推動金融創(chuàng)新的一大突破，有利于完善金融機構體系，有利于進一步擴大消費、發(fā)揮金融對轉變發(fā)展方式的支持作用。

上海國際金融學院院長陸紅軍教授認為，試點消費金融公司，反映了中國通過金融創(chuàng)新支持實體經濟發(fā)展的新探索;而這種先行先試的金融創(chuàng)新試點也將繼續(xù)深化，體現(xiàn)了中國在初步克服國際金融危機影響后，堅持在金融領域進一步改革創(chuàng)新的決心。中國消費金融公司的成立被外媒看作是中國力圖進一步拉動民間消費的嘗試，因此中國安排了實力雄厚的合作方，以確保順利推行?！度A爾街日報》7日以上海為例說，作為中國四大國有銀行之一的中國銀行這次參與籌建消費金融公司，在上海浦東新區(qū)試點的中銀消費金融公司注冊資本將達到人民幣5億元。中國銀行將持有51%的股權，百聯(lián)集團和陸家嘴[24.56 0.45%]則分別持有30%和19%的股份。

歐美媒體評論說，消費金融公司的破冰反映出，中國正力圖從“出口大國”轉變?yōu)椤跋M大國”，這也被看作是中國經濟成功升級的關鍵?！跋M金融公司”對于中國老百姓來說還是一個新名詞，但在西方已經有400年歷史。它一般是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為境內居民個人提供消費信貸的非銀行金融機構，目前在成熟市場和新興市場均已得到廣泛使用，并被證明能刺激居民消費，增加有效需求?！董h(huán)球時報》記者在歐洲了解到，個人客戶可向消費金融公司申請貸款，基本上都不超過2萬歐元，一般都是為了購買個人耐用消費品或是一般用途的個人消費，像是購置新的家電，用于房屋裝修以及出國旅游等，一般申請在一周左右時間內就可獲得批準。

消費金融公司-未來發(fā)展

競爭優(yōu)勢不明顯

中國目前(截止2009年底)消費信貸市場80%以上是房貸和汽車貸款，留下的20%，如教育、旅游、婚慶等，一般的商業(yè)銀行也提供相關服務，不少銀行發(fā)放的信用卡都有分期付款功能。雖然消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，這個上限比一般的信用卡要高，也不見得有太大的競爭優(yōu)勢。

征信體系殘缺下的囚徒困境

在指國征信體系殘缺的情況下，消費金融公司要和消費者達成一定信任關系談何容易?要么調查一個人的信用記錄做不到快捷，要么你做到了快捷但可能面臨客戶的信用風險。這顯然是一個囚徒困境，沒有了快捷和無擔保，等于沒有了自己的獨特競爭力。

資金來源之困

消費金融公司不能吸收存款，錢從哪里來?除了自己的資本金之外，《辦法》規(guī)定可以通過境內同業(yè)拆借、向境內金融機構借款以及經批準發(fā)行金融債券進行融資。盡管《辦法》規(guī)定金融機構做股東必須總資產達到800億元以上，但這依然無法消除消費金融公司自身風險大、融資難的困境。

撿銀行雞肋業(yè)務成敗難料

但消費金融與人民幣貿易結算試點不同，并非一開閘即“盈利滾滾”。一個明顯的悖論在于，未來消費金融公司的業(yè)務在于婚慶、旅游、教育等小額消費貸款領域，而這些業(yè)務實際上早已屬于商業(yè)銀行個貸部范疇，但并沒有被個貸部充分重視，目前成立消費金融公司，承擔的即是被摒棄的領域。