基金定投是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間(如每月8日)以固定的金額(如500元)投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，比較適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

 基本概念

基金定投有懶人理財(cái)之稱，價(jià)值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難。” 如果采取分批買入法，就克服了只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行買進(jìn)和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之地，即定投法。

一般流程、一般而言，基金的投資方式有兩種，即單筆投資和定期定額。由于基金“定額定投”起點(diǎn)低、方式簡(jiǎn)單，所以它也被稱為“小額投資計(jì)劃”或“懶人理財(cái)”。

“相對(duì)定投，一次性投資收益可能很高，但風(fēng)險(xiǎn)也很大。”從前年開始進(jìn)行定投的劉女士告訴記者，“我現(xiàn)在每月投資1000元，留給3 歲的女兒做教育基金，所以我更看重穩(wěn)妥和省心，錢放進(jìn)去就不用操心了。”由于規(guī)避了投資者對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)主觀判斷的影響，定投方式與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風(fēng)險(xiǎn)明顯降低。

基金定期定額投資具有類似長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。它有自動(dòng)逢低加碼，逢高減碼的功能，無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格如何變化總能獲得一個(gè)比較低的平均成本， 因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場(chǎng)的波動(dòng)性。只要選擇的基金有整體增長(zhǎng)，投資人就會(huì)獲得一個(gè)相對(duì)平均的收益，不必再為入市的擇時(shí)問題而苦惱。

特點(diǎn)與優(yōu)點(diǎn)

1、平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)

普通投資者很難適時(shí)掌握正確的投資時(shí)點(diǎn)，常?？赡苁窃谑袌?chǎng)高點(diǎn)買入，在市場(chǎng)低點(diǎn)賣出。而采用基金定期定額投資方式，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，每個(gè)月固定一天定額投資基金，由銀行自動(dòng)扣款，自動(dòng)依基金凈值計(jì)算可買到的基金份額數(shù)。這樣投資者購(gòu)買基金的資金是按期投入的，投資的成本也比較平均。

舉例來說，若您每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金的申購(gòu)價(jià)格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則您每次可購(gòu)得的份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累計(jì)份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600÷611.2=0.982元，而投資報(bào)酬率則為(1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%，比起一開始即以1元的申購(gòu)價(jià)格投資600元的投資報(bào)酬率10%為佳。(注：基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，過往范例僅供參考，不作為基金投資收益率的暗示或保證。)

2、適合長(zhǎng)期投資

由于定期定額是分批進(jìn)場(chǎng)投資，當(dāng)股市在盤整或是下跌的時(shí)候，由于定期定額是分批承接，因此反而可以越買越便宜，股市回升后的投資報(bào)酬率也勝過單筆投資。對(duì)于中國(guó)股市而言，長(zhǎng)期看應(yīng)是震蕩上升的趨勢(shì)，因此定期定額非常適合長(zhǎng)期投資理財(cái)計(jì)劃。

摩根富林明投顧公司對(duì)臺(tái)灣投資者的調(diào)研結(jié)果顯示，約有30%的投資者選擇定期定額投資基金的方式。尤其是31-40歲的壯年族群，有高達(dá)36%的比例從事這項(xiàng)投資。投資者對(duì)投資工具的滿意度調(diào)查顯示，買賣臺(tái)灣股票投資者的滿意度為39.5%，單筆購(gòu)買臺(tái)灣基金者滿意度達(dá)55%，單筆投資海外基金者滿意度達(dá)52.5%，而定期定額投資基金者的滿意度則高達(dá)53.2%，進(jìn)一步說明投資者對(duì)波動(dòng)性較低、追求中長(zhǎng)線穩(wěn)定增值投資標(biāo)的較為青睞。

3、更適合投資新興市場(chǎng)和小型股票基金

中長(zhǎng)期定期定額投資績(jī)效波動(dòng)性較大的新興市場(chǎng)或者小型股票型海外基金，由于股市回調(diào)時(shí)間一般較長(zhǎng)而速度較慢，但上漲時(shí)間的股市上漲速度較快，投資者往往可以在股市下跌時(shí)累積較多的基金份額，因而能夠在股市回升時(shí)獲取較佳的投資報(bào)酬率。根據(jù)Lipper 基金資料顯示，截至2005年6月底，最近三年持續(xù)扣款投資在任一新興市場(chǎng)或小型公司股票類型基金的投資者至少有23%的平均報(bào)酬率。

4、自動(dòng)扣款，手續(xù)簡(jiǎn)單

定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機(jī)構(gòu)辦理一次性的手續(xù)，此后每期的扣款申購(gòu)均自動(dòng)進(jìn)行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時(shí)間限期作為定期的單位的。相比而言，如果自己去購(gòu)買基金，就需要投資者每次都親自到代銷機(jī)構(gòu)辦理手續(xù)。因此定期定額投資基金也被稱為“懶人理財(cái)術(shù)”，充分體現(xiàn)了其便利的特點(diǎn)。

定期定額投資的優(yōu)點(diǎn)

第一、定期投資，積少成多。投資者可能每隔一段時(shí)間都會(huì)有一些閑散資金，通過定期定額投資計(jì)劃購(gòu)買標(biāo)的進(jìn)行投資增值可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財(cái)富。

第二、不用考慮投資時(shí)點(diǎn)。投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時(shí)掌握到最佳的買賣點(diǎn)獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計(jì)劃”來投資市場(chǎng)，不必在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，不必在意市場(chǎng)價(jià)格，無(wú)需為其短期波動(dòng)而改變長(zhǎng)期投資決策。

第三、平均投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長(zhǎng)期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。

第四、復(fù)利效果，長(zhǎng)期可觀。“定投計(jì)劃”收益為復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，隨著時(shí)間的推移，復(fù)利效果越明顯。定投的復(fù)利效果需要較長(zhǎng)時(shí)間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場(chǎng)短線波動(dòng)而隨便終止。只要長(zhǎng)線前景佳，市場(chǎng)短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)的時(shí)機(jī)，一旦市場(chǎng)反彈，長(zhǎng)期累積的單位數(shù)就可以一次獲利。

第五、辦理手續(xù)便捷快速。目前，已經(jīng)有工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行和民生銀行等開通了基金定投業(yè)務(wù)，值得一提的是，基金定投的進(jìn)入門檻較低，例如工商銀行的定投業(yè)務(wù)，最低每月投資500元就可以進(jìn)行基金定投。投資者可以在網(wǎng)上進(jìn)行基金的申購(gòu)、贖回等所有交易，實(shí)現(xiàn)基金賬戶與銀行資金賬戶的綁定，設(shè)置申購(gòu)日、金額、期限、基金代碼等進(jìn)行基金的定期定額定投。與此同時(shí)，網(wǎng)上銀行還具備基金賬戶查詢、基金賬戶余額查詢、凈值查詢、變更分紅方式等多項(xiàng)功能，投資者可輕松完成投資。

投資原則

1、設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)月可以定時(shí)扣款3000元或5000元，凈值高時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)少，凈值低時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)多，這樣可分散進(jìn)場(chǎng)時(shí)間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。

2、量力而行。定期定額投資一定要做得輕松、沒負(fù)擔(dān)，曾有客戶為分散投資標(biāo)的而決定每月扣款50000元，但一段時(shí)間后卻必須把定期存款取出來繼續(xù)投資，這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計(jì)算出固定能省下來的閑置資金，3000元、5000元都可以。

3、選擇有上升趨勢(shì)的市場(chǎng)。超跌但基本面不錯(cuò)的市場(chǎng)最適合開始定期定額投資，即便目前市場(chǎng)處于低位，只要看好未來長(zhǎng)期發(fā)展，就可以考慮開始投資。

4、投資期限決定投資對(duì)象。定期定額長(zhǎng)期投資的時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能遵守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。

5、持之以恒。長(zhǎng)期投資是定期定額積累財(cái)富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長(zhǎng)期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。

6、掌握解約時(shí)機(jī)。定期定額投資的期限也要因市場(chǎng)情形來決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場(chǎng)上升到了非常高的點(diǎn)位，并且分析之后行情可能將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先行解約獲利了解。如果您即將面臨資金需求時(shí)，例如退休年齡將至，就更要開始關(guān)注市場(chǎng)狀況，決定解約時(shí)點(diǎn)。

7、善用部分解約，適時(shí)轉(zhuǎn)換基金。開始定期定額投資后，若臨時(shí)必須解約贖回或者市場(chǎng)處在高點(diǎn)位置，而自己對(duì)后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場(chǎng)趨勢(shì)改變，可轉(zhuǎn)換到另一輪上升趨勢(shì)的市場(chǎng)中，繼續(xù)進(jìn)行定期定額投資。

8、要信任專家。開始定期定額投資時(shí)不必過份在意短期漲跌和份額數(shù)累積狀況，在必要的時(shí)候可以咨詢專家的意見。

投資誤區(qū)

基金定期定額投資業(yè)務(wù)日漸受到投資者青睞，此投資方式不但能平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且投資方式類似于“零存整取”儲(chǔ)蓄，只要去銀行或證券營(yíng)業(yè)部簽訂一份協(xié)議，就可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)投資，坐享收益，所以基金定投又被稱為“懶人投資術(shù)”。不過，定投畢竟是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，很多投資者認(rèn)識(shí)上存在諸多誤區(qū)。

誤區(qū)之一：任何基金都適合定投

定投雖能平均成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，但也不是所有的基金都適合。債券型基金收益一般較穩(wěn)定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動(dòng)較大，更適合用定投來均衡成本和風(fēng)險(xiǎn)。

誤區(qū)之二：定投只能長(zhǎng)期投資

定期定額投資基金雖便于控制風(fēng)險(xiǎn)，但在后市不看好的情況下，無(wú)論是一次性投資還是定投均應(yīng)謹(jǐn)慎，已辦理的基金定投計(jì)劃也應(yīng)可以考慮規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的問題。如，原本計(jì)劃投資五年，扣款兩年后如果覺得市場(chǎng)前景變壞，則可考慮先獲利了結(jié)，不必一味等待計(jì)劃到期。

誤區(qū)之三：扣款日可以是任一天

定投雖采用每月固定日扣款，但因?yàn)橛械脑路葜挥?8天，所以為保證全年在固定時(shí)間扣款，扣款日只能是每月1-28日;另外，扣款日如遇節(jié)假日將自動(dòng)順延，如，約定扣款日7月8日，但如果次月8日為周日，則扣款日自動(dòng)順延至9日。

誤區(qū)之四：只能按月定期定額投資

一般情況下，定投只能按月投資，不過也有基金公司規(guī)定，定投可按月、按雙月或季度投資?，F(xiàn)在多數(shù)單位工資一般分為月固定工資和季度獎(jiǎng)。如月工資僅夠日常之用，季度獎(jiǎng)可以投資，適合按季投資。如果每月工資較寬裕，或年輕人想強(qiáng)迫自己攢錢則可按月投資。

誤區(qū)之五：漏存、誤存后定投協(xié)議失效

投資者有時(shí)會(huì)因?yàn)橥浱崆按婵?、工資發(fā)放延誤及數(shù)額減少等因素，造成基金定投無(wú)法正?？劭?，這時(shí)有的投資者認(rèn)為這是自己違約，定投就失效了。其實(shí)，部分基金公司和銀行規(guī)定，如當(dāng)日法定交易時(shí)間投資人的資金賬戶余額不足，銀行系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)于次日繼續(xù)扣款直到月末，并按實(shí)際扣款當(dāng)日基金份額凈值計(jì)算確認(rèn)份額。 所以，當(dāng)月扣款不成功也不要緊，只要盡快在賬戶內(nèi)存錢(三個(gè)月內(nèi))就可繼續(xù)參加定投。

誤區(qū)之六：定投金額可以直接變更

按規(guī)定，簽訂定期定額投資協(xié)議后，約定投資期內(nèi)不能直接修改定投金額，如想變更只能到代理網(wǎng)點(diǎn)先辦理“撤消定期定額申購(gòu)”手續(xù)，然后重新簽訂《定期定額申購(gòu)申請(qǐng)書》后方可變更?，F(xiàn)在各銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)可以隨時(shí)方便的修改投資金額和扣款時(shí)間。

誤區(qū)之七：基金贖回只能一次贖清

很多投資者以為贖回時(shí)只能將所持有的定投基金全部贖回，其實(shí)定投的基金可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回，或部分轉(zhuǎn)換。如資金需求的數(shù)額小于定投金額，可用多少贖多少，其它份額可繼續(xù)持有。

誤區(qū)之八：贖回后定投協(xié)議自動(dòng)終止

有人認(rèn)為定投的基金贖回后，定投就自動(dòng)終止了，其實(shí)，基金即使全部贖回，但之前簽署的投資合同仍有效，只要你的銀行卡內(nèi)有足夠金額及滿足其它扣款條件，此后銀行仍會(huì)定期扣款。所以，客戶如想取消定投計(jì)劃，除了贖回基金外，還應(yīng)到銷售網(wǎng)點(diǎn)填寫《定期定額申購(gòu)終止申請(qǐng)書》，辦理終止定投手續(xù);也可以連續(xù)三個(gè)月不滿足扣款要求，以此實(shí)現(xiàn)自動(dòng)終止定投業(yè)務(wù)。

投資貼士

(一)低薪年輕人最佳理財(cái)路：定期定額買基金

剛工作的年輕人收入不高，依靠每個(gè)月節(jié)余千兒八百的，也實(shí)現(xiàn)不了買車買房夢(mèng)，還不如現(xiàn)在花錢時(shí)痛快點(diǎn)。而專業(yè)理財(cái)人士卻認(rèn)為，雖然每個(gè)月的節(jié)余不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養(yǎng)起自己的理財(cái)習(xí)慣，而且也可以積累一筆不小的財(cái)富。定期定額買基金就是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

所謂定期定額買基金，是指投資者約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)(包括銀行和券商)在每月約定日從投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種長(zhǎng)期投資方式。

這種基金投資方式，好處多多，首先，年輕人沒有時(shí)間理財(cái)，而“定期定額”買基金類似于“零存整取”，只要去銀行或證券營(yíng)業(yè)部辦理一次就可以了。

其次，很多年輕人對(duì)證券市場(chǎng)知之甚少，而利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)。

最后，很多年輕人因需要支出的項(xiàng)目多，月節(jié)余不多，也不穩(wěn)定，而現(xiàn)在定期定額計(jì)劃的門檻非常低，起點(diǎn)一般為100元-300元，可以按月扣，也可以按雙月或季度扣，幾乎不會(huì)給他們帶來額外的壓力，還能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對(duì)大額資金的需求。而且可以養(yǎng)成很好的理財(cái)習(xí)慣。

案例

由于定期定額投資是在固定時(shí)間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)。

舉例來說，若每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金的申購(gòu)價(jià)格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則每次可購(gòu)得的基金份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份(未考慮申購(gòu)費(fèi))，累計(jì)份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600÷611.2=0.982元，投資報(bào)酬率則為(1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%。

如果一開始即以1元的申購(gòu)價(jià)格投資600元，當(dāng)基金凈值達(dá)到1.1元時(shí)，投資報(bào)酬率則只有10%。當(dāng)然，如果你是在基金凈值為0.90元時(shí)一次性投資，當(dāng)基金凈值達(dá)到1.1元時(shí)，回報(bào)率就有22.2%，問題是，要抓到這樣的低點(diǎn)并不是一件容易的事。

定期定額買基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段有持續(xù)較低收入的投資者，但這一投資方式必須經(jīng)過一段長(zhǎng)時(shí)間才比較容易看得出成效，最好能持續(xù)投資三年以上。

一項(xiàng)以臺(tái)灣地區(qū)加權(quán)股價(jià)指數(shù)模擬的統(tǒng)計(jì)顯示，定期定額只要投資超過10年的時(shí)間，虧損的機(jī)率接近零。而且這種“每個(gè)月扣款買基金”的方式比起自己投資股票或整筆購(gòu)買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的年輕人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。讓你在三五年之后，發(fā)現(xiàn)自己竟然還有一筆不小的積蓄。

定期定額如何辦理

近段時(shí)間，博時(shí)基金、廣發(fā)基金、華寶興業(yè)基金、易方達(dá)基金、湘財(cái)荷銀基金等各大基金公司都推出了“定期定額”投資計(jì)劃，投資者只要帶上身份證明去各基金代銷銀行或證券營(yíng)業(yè)部辦理即可。

(二)基金定期定額投資 您用對(duì)了嗎

對(duì)于投資基金的客戶來說，定期定額這種投資方式大家應(yīng)該不會(huì)陌生。定期定額是指每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額，通常只要500元，就可以投資基金的一種理財(cái)方式。定期定額不僅可以讓你的長(zhǎng)期投資變得簡(jiǎn)單化，也會(huì)減少您在理財(cái)規(guī)劃上面花費(fèi)的時(shí)間和精力。

不過，并非每只基金都適合定期定額投資，只有選對(duì)投資標(biāo)的，才能為您帶來理想的回報(bào)。對(duì)此，這里給大家提供幾點(diǎn)建議，幫助您在選擇定期定額投資基金方式的同時(shí)也能用對(duì)地方，用對(duì)產(chǎn)品，高效率地發(fā)揮定期定額投資的優(yōu)勢(shì)。

首先，定期定額投資最好選股票型基金或者是配置型基金。債券型基金等固定收益工具相對(duì)來說不太適合用定期定額的方式投資，因?yàn)橥顿Y這類基金的目的是靈活運(yùn)用資金并賺取固定收益。投資這些基金最好選擇市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)的時(shí)候。市場(chǎng)在低點(diǎn)時(shí)，最適合開始定期定額投資，只要看好長(zhǎng)線前景，短期處于空頭行情的市場(chǎng)最值得開始定期定額投資。

其次，對(duì)于選擇波動(dòng)大還是績(jī)效較平穩(wěn)的基金可作如下考慮：波動(dòng)較大的基金比較有機(jī)會(huì)在凈值下跌的階段累積較多低成本的份額，待市場(chǎng)反彈可以很快獲利。而績(jī)效平穩(wěn)的基金波動(dòng)小，不容易遇到贖在低點(diǎn)的問題，但是相對(duì)平均成本也不會(huì)降得太多，獲利也相對(duì)有限。

其實(shí)，定期定額長(zhǎng)期投資的時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能堅(jiān)守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金更能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。因此，如果有較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)，如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，還是選績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。

再次，要活用各種彈性的投資策略，讓定期定額的投資效率提高。您可以搭配長(zhǎng)、短期理財(cái)目標(biāo)選擇不同特色的基金，以定期定額投資共同基金的方式籌措資金。以籌措子女留學(xué)基金為例，若財(cái)務(wù)目標(biāo)金額固定，而所需資金若是短期內(nèi)需要的，那么就必須提高每月投資額，同時(shí)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，這以穩(wěn)健型基金投資為宜;但如果投資期間拉長(zhǎng)，投資人每月所需投資金額就可以降低，相應(yīng)可以將可承受的投資風(fēng)險(xiǎn)提高，適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，使投資金額獲取更大的收益。

最后，可以根據(jù)財(cái)務(wù)能力彈性調(diào)整投資金額。隨著就業(yè)時(shí)間拉長(zhǎng)、收入提高，個(gè)人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。因此，適時(shí)提高每月扣款額度也是一個(gè)縮短投資期間、提高投資效率的方式。尤其是在原有投資的基金趨勢(shì)正確、報(bào)酬率佳，而且原有的投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的程度已經(jīng)足夠的時(shí)候，就不需要另行申購(gòu)其他基金，依照原有的投資比重重新分配投資金額，可早日達(dá)到自己的投資目標(biāo)。

(三)定期定額投資及早開始 白領(lǐng)理財(cái)向財(cái)務(wù)危機(jī)說不

從國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，基金長(zhǎng)期獲利穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低、申購(gòu)容易，是適合白領(lǐng)一族的理財(cái)工具，而定期定額則是最適合白領(lǐng)的投資方式。定期定額是指每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額(通常只要500元)，就可以投資基金的一種理財(cái)方式。無(wú)論是三、五年后的買房首付、二十年后子女出國(guó)留學(xué)的教育金，還是三十年后自己的退休養(yǎng)老金等需求，若能提早用定期定額投資方式進(jìn)行規(guī)劃，不但不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上的驟然緊張，更能讓每月的小錢在未來變成大錢，在期望的時(shí)間點(diǎn)實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想。

定期定額有兩大好處：一是不用費(fèi)心選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，自動(dòng)達(dá)到漲時(shí)少買跌時(shí)多買，使平均成本降低。海外實(shí)證研究顯示，每次都在市場(chǎng)最高點(diǎn)買進(jìn)，與每次都在最低點(diǎn)買進(jìn)，長(zhǎng)期下來，兩者的報(bào)酬率相差不到10%!二是有時(shí)間復(fù)利的魔法，持之以恒的利滾利將有意想不到的效果，愛因斯坦也曾將復(fù)利稱為世界第八大奇跡。

哪種基金最適合定期定額呢?定期定額的主要目的是達(dá)成中長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)，因此，能夠維持中、長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)的基金最適合定期定額投資，能夠幫助白領(lǐng)順利實(shí)現(xiàn)購(gòu)房、子女教育基金等理財(cái)目標(biāo)。換句話說，在選擇定期定額投資的基金時(shí)，基金中、長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)穩(wěn)健性會(huì)比短期業(yè)績(jī)是否突出重要得多。從這個(gè)角度來看，隨股市多空變幻及時(shí)調(diào)整股票、債券比重的平衡型基金應(yīng)是極佳工具。

定期定額投資過程中，以下建議可供參考：

一、及早開始。投資時(shí)間越長(zhǎng)，復(fù)利效果越明顯，累積的財(cái)富也越多，因此盡早結(jié)束月光族生活，開始定期定額計(jì)劃，可以更早實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。

二、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。定期定額采用平均成本的概念降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但相應(yīng)地也需長(zhǎng)期投資，才能克服市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并在市場(chǎng)回升時(shí)獲利。

三、低點(diǎn)停止扣款時(shí)要慎重。基金凈值有高低波動(dòng)，最悲觀的時(shí)候往往也是最低點(diǎn)的時(shí)候，由于低點(diǎn)時(shí)可買進(jìn)較多的基金份額，等到股市回升后可以享受更豐厚的回報(bào)。

(四)累積子女教育金的定期定額投資基金操作策略

我們?cè)谏洗蔚睦碡?cái)文章中提到，為子女儲(chǔ)備教育金除了及早開始外，具體如何累積這筆為數(shù)可觀的資金，也是一個(gè)問題?？梢岳没鸸镜亩ㄆ诙~計(jì)劃，同時(shí)把握好以下原則，將幫助您有效地達(dá)成目標(biāo)。

一、搭配長(zhǎng)、短期理財(cái)目標(biāo)，選擇不同特色的基金

依據(jù)個(gè)人或家庭的短、中、長(zhǎng)期不同理財(cái)目標(biāo)決定投資工具與方式，是最基本的投資原則。但是，如果決定以定期定額投資共同基金的方式籌措資金，那么就必須注重投資的風(fēng)險(xiǎn)程度與基金屬性。以籌措50萬(wàn)元子女留學(xué)基金為例，若財(cái)務(wù)目標(biāo)金額固定，而所需資金若是短期必要，那么就必須提高每月投資額，但卻降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以穩(wěn)健型基金投資為宜;但如果投資期間拉長(zhǎng)，那么投資人每月所需投資金額就可以降低，而將可承受的投資風(fēng)險(xiǎn)提高，適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，以使投資金額獲取更大的收益。

二、依據(jù)財(cái)務(wù)能力彈性調(diào)整投資金額

隨著就業(yè)時(shí)間拉長(zhǎng)、收入提高，家庭的每月可投資總金額也隨之提高。因此，適時(shí)提高每月扣款額度也是一個(gè)縮短投資期間、提高投資效率的方式。尤其是在原本投資的基金趨勢(shì)正確、報(bào)酬率佳，而且原有的投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的程度已經(jīng)足夠的時(shí)候，就不需要另行申購(gòu)其他基金，依照原有的投資比重重新分配投資金額，即可早日達(dá)到投資目標(biāo)。

三、固定總投資金額下，依重點(diǎn)市場(chǎng)分配投資比重

如果是短期內(nèi)不會(huì)調(diào)整每月總投資金額，而且投資期間較長(zhǎng)，那么投資人也應(yīng)該定期檢視投資組合的適宜程度，依照重點(diǎn)潛力市場(chǎng)分配不同的投資比重。例如，在利率上升期暫時(shí)避開中長(zhǎng)線債券組合，而多關(guān)注貨幣市場(chǎng)基金等。

四、適時(shí)部分贖回或轉(zhuǎn)換，資金活用不受限

許多投資人誤以為定期定額投資要辦理贖回時(shí)，只能將所有的持有單位數(shù)全部贖回結(jié)清。其實(shí)，定期定額投資一如單筆投資，也可以做部分贖回的動(dòng)作，或是部分轉(zhuǎn)換。不少投資人因?yàn)橐粫r(shí)急需資金作其他用途，所以就采取部分贖回基金的動(dòng)作，但是定期定額的協(xié)議仍存續(xù)，每個(gè)月仍可持續(xù)扣款。但若是為了投資期間被迫縮短，或是所需資金提高，那么就必須調(diào)整投資內(nèi)容，投資人可將原有的基金部分單位轉(zhuǎn)換至符合新的理財(cái)目標(biāo)的基金，而繼續(xù)以定期定額方式投資。

(五)基金定投踩準(zhǔn)節(jié)拍

基金定投有“懶人理財(cái)”之稱，價(jià)值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。”

在操作中，選擇何時(shí)購(gòu)買基金還是很有講究的，基金定投也不應(yīng)完全忽視入市的時(shí)間點(diǎn)。建行理財(cái)專家吳雪征在對(duì)歷史數(shù)據(jù)研究之后，對(duì)投資者提出三點(diǎn)建議：

其一，基金定投不適合所有的市場(chǎng)行情。上漲行情中，基金定投收益較高，應(yīng)選擇股票型基金;下跌行情中，基金定投多數(shù)是虧損;在盤整行情中，基金定投亦要謹(jǐn)慎。

其二，基金定投的浮動(dòng)范圍小于綜合指數(shù)。上漲行情中，基金定投的收益較難超越綜指漲幅;下跌行情中，虧損幅度小于綜指;在盤整行情中，基金定投和綜指一樣，上漲與虧損均有可能。

其三，基金定投對(duì)基金的挑選十分重要。業(yè)績(jī)好的基金比欠佳的基金給投資者帶來的結(jié)果差異很大。挑選優(yōu)秀基金公司的明星基金，是以“不變應(yīng)萬(wàn)變”的投資“金律”。

基金定投如何踩準(zhǔn)股市節(jié)拍?據(jù)吳雪征分析，在上漲和盤整的行情中，選擇月初投資的收益率，較月中和月末高;在下跌行情中，月末投資，比月初和月中投資損失小。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2006年1月初至2006年6月末，選擇月初定投上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)基金的投資收益為42.2%，選擇月中和月末分別為40.04%、36.25%。華夏成長(zhǎng)、博時(shí)價(jià)值成長(zhǎng)、富國(guó)天利債券、寶康債券等基金，均出現(xiàn)月初定投收益高的現(xiàn)象。

2004年12月初至2005年5月末的下跌行情，選擇月初定投上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)基金的投資收益為-8.83%，選擇月中和月末分別為-5.80%、-0.76%。華夏成長(zhǎng)、博時(shí)價(jià)值成長(zhǎng)等基金的表現(xiàn)也相同。

對(duì)于已通過基金定投，附加選擇月投資時(shí)間的客戶，踩準(zhǔn)節(jié)拍十分有益。至于每月固定日期扣款的客戶，吳雪征建議，基金定投最好選擇月初。在上漲期和盤整期，選擇月初投資獲利明顯;在下跌行情中，雖然月末投資損失小，但也處于虧損狀態(tài)。如打算長(zhǎng)達(dá)10年、20年的投資，則可以拉低成本、平衡收益，月初投資和月末投資的差異性可以忽略不計(jì)。

操作指南

投資

基金定投的方式有兩種：通過簽訂定投協(xié)議進(jìn)行定投、自主手動(dòng)操作。

這兩種方式的各有優(yōu)點(diǎn)和缺陷：

定投協(xié)議：可以通過簽定協(xié)議，由銷售機(jī)構(gòu)扣款，省心方便，操作簡(jiǎn)單，定投起點(diǎn)低，通常為100元、200元等。缺陷是缺少靈活性，定額又定時(shí)，目前只有少數(shù)的銷售機(jī)構(gòu)開通變額變期。簽定協(xié)議的渠道有三：一是到銀行柜臺(tái)，二是通過網(wǎng)上銀行，三是直接到基金公司主頁(yè)辦理，其中第三種方式往往能享受到最大的手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠，并且辦理并不復(fù)雜，只需要開通指定的網(wǎng)上銀行后直接到基金公司主頁(yè)網(wǎng)上辦理，推薦。

手動(dòng)操作：靈活性強(qiáng)，能自主決定次的投資份額與時(shí)間，把握市場(chǎng)機(jī)遇，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，缺陷是需要自己費(fèi)心，牢記定期進(jìn)行操作，并且操作的有效性受投資者自身能力影響，此外如果是場(chǎng)外申購(gòu)每次的起點(diǎn)較高，一般為1000元。適合對(duì)投資有一定認(rèn)識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、時(shí)間充裕的基民。

開通

定期定額傻瓜投資 預(yù)約交易自動(dòng)操作

定期定額買基金

買基金通常有兩種方法，除了普通的單筆買入外，還有一種方法相當(dāng)適合懶人，就是定期定額。這種方法在國(guó)外廣為流行，投資者可以到銀行，或者通過網(wǎng)上銀行，協(xié)議每個(gè)月投資特定的金額認(rèn)購(gòu)基金?？蛻糁灰豌y行簽訂協(xié)議，在每月固定的某天，銀行會(huì)自動(dòng)從協(xié)議指定的賬戶扣除約定資金，到基金賬戶，操作簡(jiǎn)單方便。

目前幾乎所有的基金公司都開設(shè)了這項(xiàng)業(yè)務(wù)，每月投資的起始金額一般在300元左右，門檻很低。辦理定期定額服務(wù)通常有兩種途徑，一種就是去銀行柜臺(tái)辦理，簽訂基金申購(gòu)協(xié)議，同時(shí)要求定期定額，協(xié)議在每個(gè)月的某一天從賬戶中劃賬買基金。具體是哪一天，每個(gè)銀行的規(guī)定不同，比如招商銀行就是每個(gè)月的8日扣款。

另一種方法就是通過網(wǎng)上銀行的銀證通或者銀基通，開通手續(xù)非常簡(jiǎn)單，只要選擇基金，并且填寫每月申購(gòu)金額就可以了。網(wǎng)上銀行的好處在于可以經(jīng)常改變每月申購(gòu)金額。通常情況下，如果連續(xù)兩個(gè)月賬戶余額不足，定期定額就自動(dòng)停止了。

對(duì)于喜歡購(gòu)買各家基金公司基金的投資者來說，值得推薦的是工商銀行以及招商銀行的網(wǎng)上銀行，投資者可以直接在網(wǎng)上銀行開立基金賬戶的服務(wù)，可簡(jiǎn)化不少手續(xù)。方法同樣很簡(jiǎn)單，投資者只需要擁有該銀行賬戶，并且一次性開通網(wǎng)上銀行功能，就可以通過網(wǎng)絡(luò)方便地進(jìn)行基金投資，并且設(shè)定定期定額功能。

定期定額有技巧。每個(gè)月定期定額投資基金，不僅能令長(zhǎng)期投資簡(jiǎn)單化，更重要的是，這種方法可以大大降低投資失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，幾乎沒有技術(shù)含量，適合大多數(shù)懶人。其原理其實(shí)非常簡(jiǎn)單，如果每個(gè)月固定買1000元的基金，那么當(dāng)市場(chǎng)呈上漲走勢(shì)時(shí)，基金的凈值較高，此時(shí)買到的基金單位數(shù)就比較少;而當(dāng)市場(chǎng)呈下跌走勢(shì)時(shí)，基金的凈值比較低，買到的基金單位數(shù)則比較多。如此一來，總投資其實(shí)就是由大量低價(jià)的單位數(shù)及少量的高價(jià)的單位數(shù)組成，使得每一單位的平均凈值低于單筆投資的單位凈值，有效的降低虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

需要提醒投資者的是，并非每只基金產(chǎn)品都適合定期定額投資，只有選則較為合適的投資標(biāo)的，才能為投資者帶來理想的回報(bào)，同時(shí)還能降低風(fēng)險(xiǎn)。從基金的類型上來看，定期定額投資最合適的基金還是股票型基金或者是配置型基金。如果從獲利角度來說，在偏股型基金中，往往業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度大的基金反而更能體現(xiàn)出定期定額的優(yōu)勢(shì)。

定期定額的時(shí)間復(fù)利效果，往往能夠分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，投資者只要能堅(jiān)守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金更能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。因此，如果有較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)，如三到五年或以上，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，則選績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。

另外，對(duì)于選擇何時(shí)落袋為安，也是有技巧的。國(guó)聯(lián)安基金經(jīng)過研究分析，特別提出了“微笑定期定額投資法”，他們認(rèn)為，如果在股市下跌時(shí)開始基金定期定額的投資，待股市上漲至“獲利滿足點(diǎn)”時(shí)贖回，那么獲利結(jié)果不但會(huì)優(yōu)于指數(shù)表現(xiàn)，而且比在股市上漲時(shí)開始投資基金獲得的收益還要高。“微笑”的意思是，如果將每個(gè)月買入的投資點(diǎn)位與最后賣出點(diǎn)位用曲線聯(lián)接起來，會(huì)發(fā)現(xiàn)曲線的形狀就象人的微笑。

扣款

如果你采用定期定額投資，那么相關(guān)的代銷機(jī)構(gòu)將按照投資者申請(qǐng)時(shí)所約定的每月固定扣款日、扣款金額扣款，若遇非基金交易日則順延到下一基金交易日。需要注意的是投資者必須要指定一個(gè)資金賬戶作為每月固定扣款賬戶，并且這個(gè)賬戶是進(jìn)行基金交易時(shí)的指定資金賬戶。如果到了扣款日因投資者賬戶內(nèi)資金余額不足則會(huì)導(dǎo)致該月扣款不成功，因此投資者需要在每月扣款日前在賬戶內(nèi)按約定存足資金。

大多數(shù)的懶人不僅懶得看股票行情，甚至連股票的基本面都懶得分析。這類人如果想找個(gè)投資的輕松途徑，那么基金算是一種不錯(cuò)選擇，其中尤其值得推薦的方法是定期定額買基金。

常見疑問解答

一、定投適合什么樣的人群

1、年輕的月光族：由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩大功能，可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金做定投，以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲(chǔ)蓄，培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣!

2、領(lǐng)固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后，結(jié)余金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高的投資水平，無(wú)法準(zhǔn)確判斷進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)機(jī)，所以通過基金定投這種工具，可穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值!

3、在未來某一時(shí)點(diǎn)有特殊(或較大)資金需求的：例如三年后須付購(gòu)房首付款、二十年后子女出國(guó)的留學(xué)基金，乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時(shí)，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會(huì)造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來輕松演變成大錢。

4、不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險(xiǎn)者：由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資成本，使得價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而穩(wěn)步獲利，是長(zhǎng)期投資者對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期看好的最佳選擇工具。

二、選擇合適的時(shí)機(jī)

基金固然是小額投資人參與股市獲利成長(zhǎng)的最佳方式，但不是每只基金都適合定期定額投資，選對(duì)投資目標(biāo)才能創(chuàng)造優(yōu)異的回報(bào)。 首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。

其次定期定額投資時(shí)要選擇在上升趨勢(shì)的市場(chǎng)。超跌但前景不錯(cuò)的市場(chǎng)最適合開始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤整的市場(chǎng)，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長(zhǎng)線前景看好，短期處于空頭行情的市場(chǎng)最值得開始定期定額投資。

三、選擇合適的基金

選擇波動(dòng)較大還是較平穩(wěn)的基金是定額投資時(shí)必須考慮的問題。波動(dòng)較大的基金比較有機(jī)會(huì)在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數(shù)，待市場(chǎng)反彈可以很快獲利。不過如果在高點(diǎn)開始扣款，贖回時(shí)不幸碰上低點(diǎn)，那么即使定期定額分散進(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法提高獲利。

績(jī)效平穩(wěn)的基金波動(dòng)小，一般不會(huì)碰到贖在低點(diǎn)的問題，但是相對(duì)平均成本也不會(huì)降得太多，獲利也相對(duì)有限。

其實(shí)定期定額長(zhǎng)期投資的時(shí)間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能堅(jiān)守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)較能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率，應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金，因此如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，還是選績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。

四、定投金額如何確定

因人而異，根據(jù)具體情況判斷!一般情況下，每月發(fā)放工資除掉必要的開支后，剩余的資金可拿出40%—60%來做基金定投，畢竟基金定投屬于長(zhǎng)期投資，需要考慮和照顧到今后收支情況!

五、評(píng)估贖回時(shí)點(diǎn)很重要

定期定額投資基金時(shí)確定贖回時(shí)點(diǎn)很重要。如果正好碰上市場(chǎng)重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積單位數(shù)的效果將大打折扣。

所以定期定額投資應(yīng)妥善規(guī)劃，像累積退休基金這種長(zhǎng)期資金，在退休年齡將屆的前三年就應(yīng)該開始注意贖回時(shí)機(jī)。 而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場(chǎng)的成長(zhǎng)狀況來調(diào)整。例如原本計(jì)劃投資五年，扣款三年后市場(chǎng)已在高檔，且行情將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，則最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時(shí)，正好碰到市場(chǎng)空頭的谷底期。

獲利了結(jié)則可善用部分贖回，及適時(shí)轉(zhuǎn)換。開始定期定額后，如果臨時(shí)必須解約兌現(xiàn)，或市場(chǎng)在高檔，又無(wú)法判斷后續(xù)走勢(shì)多空方向，您不必一次贖回全部的單位數(shù)，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續(xù)保留等到趨勢(shì)明朗再?zèng)Q定。如果市場(chǎng)趨勢(shì)改變，可轉(zhuǎn)換到另一個(gè)在上升趨勢(shì)的市場(chǎng)繼續(xù)定期定額投資。

一旦開始定期定額投資適當(dāng)?shù)幕?，就不必在意短期漲跌。

六、制定高效投資策略

定期定額與每月“定額儲(chǔ)蓄“仍有一定區(qū)別，您可以活用各種彈性的投資策略，提高投資效率。

一、搭配長(zhǎng)、短期目標(biāo)選擇不同的基金

如為了籌措30萬(wàn)元子女留學(xué)基金，那么選擇穩(wěn)健型基金比較適合;但如果投資期間拉長(zhǎng)，每月所需投資金額較低，就可以適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，以獲取更大的收益。

二、依財(cái)務(wù)能力調(diào)整投資金額

隨著就業(yè)時(shí)間拉長(zhǎng)、收入提高，個(gè)人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。適時(shí)提高每月扣款額度也是一個(gè)縮短投資期間、提高投資效率的方式。

三、達(dá)到預(yù)設(shè)目標(biāo)后需重新考慮投資組合內(nèi)容

雖然定期定額投資是需要長(zhǎng)時(shí)間才可以顯現(xiàn)出最佳效益，但如果果真投資報(bào)酬在預(yù)設(shè)投資期間內(nèi)已經(jīng)達(dá)成，那么不妨檢視投資組合內(nèi)容是否需要調(diào)整。 定期定額不是每月扣款就可以了，運(yùn)用簡(jiǎn)單而彈性的策略，就能使您的投資更有效率，早日達(dá)成理財(cái)目標(biāo)。

基金定投與普通申購(gòu)的區(qū)別

1、基金定投比普通的基金申購(gòu)所需金額低得多，有些基金的最低投資限額甚至可以是100元，而且每個(gè)月的申購(gòu)金額是固定的。

2、普通申購(gòu)面臨高買低賣的風(fēng)險(xiǎn)，而基金定投的資金按期投入，投資成本較普通申購(gòu)更為平均。

基金定投的方式

基金定投的方式可通過定投協(xié)議和手動(dòng)操作完成。

定投協(xié)議：可以通過簽定協(xié)議，由銷售機(jī)構(gòu)扣款，省心方便，操作簡(jiǎn)單，定投起點(diǎn)低，通常為100元、200元等。缺陷是缺少靈活性，定額又定時(shí)，目前只有少數(shù)的銷售機(jī)構(gòu)開通變額變期。簽定協(xié)議的渠道有三：一是到銀行柜臺(tái)，二是通過網(wǎng)上銀行，三是直接到基金公司主頁(yè)辦理，其中第三種方式往往能享受到最大的手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠，并且辦理并不復(fù)雜，只需要開通指定的網(wǎng)上銀行后直接到基金公司主頁(yè)網(wǎng)上辦理，推薦。

手動(dòng)操作：靈活性強(qiáng)，能自主決定次的投資份額與時(shí)間，把握市場(chǎng)機(jī)遇，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，缺陷是需要自己費(fèi)心，牢記定期進(jìn)行操作，并且操作的有效性受投資者自身能力影響，此外如果是場(chǎng)外申購(gòu)每次的起點(diǎn)較高，一般為1000元。適合對(duì)投資有一定認(rèn)識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、時(shí)間充裕的基民。