詞解釋

廣義上指一國政府授權(quán)國家的貨幣金融當(dāng)局或其他機(jī)構(gòu)，對(duì)外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國際間結(jié)算、外匯匯率和外匯市場等實(shí)行的控制和管制行為;狹義上是指對(duì)本國貨幣與外國貨幣的兌換實(shí)行一定的限制。

 相關(guān)法規(guī)

《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》[1]是外匯管理的基本行政法規(guī)，主要規(guī)定了我國外匯管理的基本原則與制度。由國務(wù)院于1996年1月29日發(fā)布，1996年4月1日起實(shí)施，根據(jù)1997年1月14日《國務(wù)院關(guān)于修改〈中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例〉的決定》修訂,2008年8月1日國務(wù)院第20次常務(wù)會(huì)議修訂通過。

《外匯管理?xiàng)l例》主要作了四方面的規(guī)定：

(1)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)必須持有經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證

(2)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定為客戶開立賬戶，辦理有關(guān)外匯業(yè)務(wù)。

(3)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)按規(guī)定交存外匯存款準(zhǔn)備金，遵守外匯資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定，并建立呆賬準(zhǔn)備金。

(4)外匯指定銀行辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)所需的人民幣資金，應(yīng)當(dāng)使用自有資金。

外匯管理的基本內(nèi)容

(一)基本原則

1.實(shí)行以市供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的、浮動(dòng)的人民幣匯率。

2.外商投資企業(yè)原則上要做到外匯自求平衡，并落實(shí)外匯平衡措施。

(二)登記管理

外商投資企業(yè)自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起30天內(nèi)，應(yīng)持批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件，到外匯管理部門領(lǐng)取《外商投資企業(yè)外匯登記證》，并填寫《 外商投資企業(yè)基本情況表》后，憑證向企業(yè)注冊(cè)地外匯指定銀行辦理開戶手續(xù)。異地或境外開戶須另向當(dāng)?shù)赝鈪R管理部門報(bào)批。

(三)收支管理

1.出口收匯核銷管理。外商投資企業(yè)出口商品報(bào)關(guān)前， 應(yīng)向外匯管理部門申領(lǐng)加蓋 監(jiān)督收匯”章的核銷單，海關(guān)憑有核銷單編號(hào)的報(bào)關(guān)單驗(yàn)關(guān)放行。企業(yè)待外匯收妥后，憑解付行簽章的核銷單、結(jié)匯水單或收帳通知以及有關(guān)證明文件到外匯管理部門辦理出口收匯核銷手續(xù)。

2.進(jìn)口付匯核銷管理。外商投資企業(yè)從境外進(jìn)口商品(包括與進(jìn)口商品有關(guān)的專利、非專利技術(shù)、有價(jià)樣品等)，以外匯向境外出口商支付的貸款、定金、尾款及貿(mào)易從屬費(fèi)用以及與進(jìn)口商品有關(guān)的專利款、技術(shù)款等，由銀行在辦理付匯時(shí)同步核銷;預(yù)付貸款項(xiàng)下的進(jìn)口付匯，銀行按規(guī)定逐筆核銷。

3.外商投資企業(yè)資本項(xiàng)下外匯支出、償還外匯債務(wù)本息，憑外匯管理部門批件辦理;外方投資者的利潤、股息和紅利的匯出，以及外籍華僑、港澳臺(tái)職工的工資及其他正當(dāng)收益的匯出，持董事會(huì)分配決議書、納稅證明及有關(guān)文件，到外匯指定銀行從其外匯帳戶中支付。

4.外商投資企業(yè)與境內(nèi)單位、個(gè)人的結(jié)算一律使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。

(四)外債管理

1.外商投資企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的需要向境內(nèi)銀行借入外匯資金，也可以直接向境外銀行或企業(yè)借入外匯資金，借款單位應(yīng)在正式簽定合同后10天內(nèi)，到外匯管理部門辦理《外債登記證》。借款實(shí)行自借自還原則，企業(yè)還本付息可用創(chuàng)匯收入直接償還，也可以經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)后，到調(diào)劑市場購買。

2.外商投資企業(yè)向境內(nèi)銀行借款時(shí)，銀行有權(quán)要求企業(yè)提供信用擔(dān)?；虻盅簱?dān)保。

3.外商投資企業(yè)向境外融資，并由經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)經(jīng)營外匯擔(dān)保業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和有外匯來源的非金融性質(zhì)企業(yè)為其提供擔(dān)保的，須納入國家利用外資計(jì)劃規(guī)模。為外商獨(dú)資企業(yè)提供擔(dān)保，必須有等值的外匯資產(chǎn)作抵押。不得為外商注冊(cè)資本提供擔(dān)保，政府機(jī)關(guān)不能對(duì)外擔(dān)保。

(五)平衡管理

1.外商投資企業(yè)的外匯收入可以保留現(xiàn)匯，企業(yè)買賣外匯仍通過外匯調(diào)劑市場辦理。企業(yè)一切正常外匯收入均可進(jìn)場賣出。企業(yè)正常生產(chǎn)、經(jīng)營、還本付息和紅利匯出應(yīng)首先從其現(xiàn)匯帳戶余額中支付，帳戶資金不足時(shí)可向外匯管理部門提出申請(qǐng)。外匯管理部門審核其入場資格。對(duì)企業(yè)外方資本金不到位、未按合同規(guī)定返銷以及未如期達(dá)到國產(chǎn)化的，一般不予批準(zhǔn)進(jìn)場。對(duì)符合條件的，可進(jìn)場購買。

2.外國投資企業(yè)從外匯收支不平衡的外商投資企業(yè)中分得的人民幣利潤，經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)后轉(zhuǎn)為本企業(yè)或其他企業(yè)的增資或新投資，可以享受以外匯投資的同等待遇。

(六)報(bào)表管理

凡已注冊(cè)登記的外商投資企業(yè)，均應(yīng)按下列要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表。

1.外匯收支報(bào)告表，該表是半年報(bào)表， 每年7月10日之前報(bào)送本年度上半年的報(bào)表，每年3月10日之前報(bào)送上年度全年的報(bào)表，并隨附文字說明。

2.年終財(cái)務(wù)報(bào)表，要求于每年3月31日之前報(bào)送上年度的年終財(cái)務(wù)報(bào)表，并附中華人民共和國登記注冊(cè)的會(huì)計(jì)師的查帳報(bào)告。

外匯管制的主要內(nèi)容

(一)外匯資金收入與運(yùn)用的管制

1、對(duì)貿(mào)易外匯的管制

(1)對(duì)出口外匯收入的管制

實(shí)行比較嚴(yán)格外匯管制的國家，對(duì)于出口收匯一般都規(guī)定出口商必須將其所得外匯結(jié)售給國家指定的銀行，也就是說出口商必須向外匯管理機(jī)構(gòu)申報(bào)出口價(jià)款、結(jié)算所使用的貨幣、支付方式和期限等。在收到出口貨款后又必須向外匯管理機(jī)構(gòu)申報(bào) , 并按官方匯率按管理規(guī)定將全部或部分外匯結(jié)售給外匯指定銀行。此外許多國家為了鼓勵(lì)出口，實(shí)行出口退稅、出口信貸等措施 , 而對(duì)一些國內(nèi)急需的、供應(yīng)不足的或?qū)?jì)民生有重大影響的商品、技術(shù)及戰(zhàn)略物資則要限制出口 , 通常實(shí)行出口許可證制度。

(2)對(duì)進(jìn)口付匯的管制

實(shí)行嚴(yán)格外匯管制國家 , 為了限制某些商品進(jìn)口減少外匯支出 , 一般采取的措施有：

其一，進(jìn)口存款預(yù)交制。它是指進(jìn)口商在進(jìn)口某種商品時(shí) , 應(yīng)向指定銀行預(yù)存一定數(shù)額的進(jìn)口貨款 , 銀行不付利息，數(shù)額根據(jù)進(jìn)口商品類別或所屬國別按一定比例確定。

其二，進(jìn)口許可證制。它是指進(jìn)口商只有取得有關(guān)當(dāng)局簽發(fā)的進(jìn)口許可證才能購買進(jìn)口所需的外匯。進(jìn)口許可證的簽發(fā)通常要考慮進(jìn)口數(shù)量、進(jìn)口商品的結(jié)構(gòu)、進(jìn)口商品的生產(chǎn)國別、進(jìn)口支付條件等。

2、對(duì)非貿(mào)易外匯的管制

對(duì)非貿(mào)易外匯的管理一般采取的方式有：直接限制、最高限額、登記制度、特別批準(zhǔn)。

3、對(duì)資本輸出輸入的管制

資本項(xiàng)目是國際收支的一個(gè)重要內(nèi)容 , 所以無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都非常重視資本的輸出入 , 并根據(jù)不同的需要對(duì)資本輸出輸入實(shí)行不同程度的管理。發(fā)展中國家由于外匯資金短缺 , 一般對(duì)資本輸入都實(shí)行各種優(yōu)惠政策 , 以吸引有利于本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外資。例如對(duì)外商投資企業(yè)給予稅收減免的優(yōu)惠并允許其匯出利潤等。為保證資本輸入的效果 , 有些發(fā)展中國家采取了如下措施 :

(1) 規(guī)定資本輸入的額度、期限和投資部門 ;

(2)從國外借款的一定比例要在一定期限內(nèi)存放在外匯銀行;

(3) 銀行從國外借款不能超過其資本與準(zhǔn)備金的一定比例 ;

(4) 規(guī)定接受外國投資的最低限額等。以前發(fā)展中國家都嚴(yán)格限制資本輸出 , 一般不允許個(gè)人和企業(yè)自由輸出 ( 或匯出 ) 外匯資金。但是近年來 , 隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和貿(mào)易集團(tuán)化趨勢的出現(xiàn) , 不少發(fā)展中國家開始積極向海外投資 , 以期通過直接投資來打破地區(qū)封鎖 , 帶動(dòng)本國出口貿(mào)易的增長 , 例如拉美國家、東盟各國、韓國和中國近年來的海外投資十分活躍，放松了資本輸出的外匯管制

與發(fā)展中國家相比, 發(fā)達(dá)國家對(duì)資本輸出輸入采取的限制性措施較少 , 即使采取一些措施 , 也是為了緩和其匯率和官方儲(chǔ)備所承受的壓力。例如日本、德國、瑞士等國在20世紀(jì)60年代中后期，由于國際收支連年順差 , 貨幣匯率經(jīng)常處于上升的狀況 , 成為國際投機(jī)資本的主要沖擊對(duì)象;長期的國際收支順差也導(dǎo)致這些國家國際儲(chǔ)備大幅度增長 , 又加劇了這些國家的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) , 因此這些國家便采取了一些限制外國資本輸入的措施。 如規(guī)定銀行吸收非居民存款繳納較高的存款準(zhǔn)備金、規(guī)定銀行對(duì)非居民存款不付利息或倒收利息、禁止非居民購買本國有價(jià)證券等以緩和本國貨幣匯率上升的局面。同時(shí)發(fā)達(dá)國家積極鼓勵(lì)資本輸出 , 例如日本從 1972 年起對(duì)于居民購買外國有價(jià)證券和投資于外國的不動(dòng)產(chǎn)取消限制。應(yīng)特別說明: 雖然限制資本輸入、鼓勵(lì)資本輸出是發(fā)達(dá)國家的一個(gè)總趨勢 , 但根據(jù)當(dāng)時(shí)國際收支和匯率變動(dòng)情況 , 外匯管制有時(shí)寬松、有時(shí)嚴(yán)格 , 不斷進(jìn)行調(diào)整。

(二)貨幣兌換管理

貨幣兌換管理是外匯管理最基本、最主要的內(nèi)容。實(shí)施貨幣兌換管制的原因主要有：外匯短缺;金融秩序混亂;國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)體制不同;國內(nèi)外價(jià)格體系存在差異等。

1、貨幣的兌換性

貨幣按其兌換性分為不可兌換貨幣、可兌換貨幣和自由兌換貨幣。實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國家不管是在經(jīng)常賬戶下還是資本賬戶下都嚴(yán)格限制本幣兌換成外幣和外幣兌換成本幣，該國貨幣就稱為不可兌換貨幣;按照國際貨幣基金組織的定義，一國若能實(shí)現(xiàn)貿(mào)易賬戶和非貿(mào)易賬戶下的貨幣自由兌換，即經(jīng)常項(xiàng)目下的自由兌換則該國的貨幣被列為可兌換貨幣;自由兌換貨幣是指在外匯市場上能自由地用本國貨幣兌換成某種外國貨幣或用某種外國貨幣兌換成本國貨幣，即實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常賬戶和資本賬戶的自由兌換。

2、經(jīng)常項(xiàng)目下貨幣可兌換的設(shè)計(jì)和內(nèi)容

根據(jù)國際貨幣基金組織的規(guī)定，一旦成員國外匯管理制度符合國際貨幣基金組織協(xié)定第八條的要求，其貨幣就可以稱為可兌換貨幣、也就是實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常賬戶下的可兌換?；鸾M織協(xié)定第八條的內(nèi)容主要集中反映在第2、3、4款上，其主要內(nèi)容為：

(1)避免對(duì)經(jīng)常性支付或轉(zhuǎn)移的限制。各會(huì)員國未經(jīng)國際貨幣基金組織的同意，不得對(duì)國際經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移實(shí)施匯兌限制。

(2)不得實(shí)行歧視性貨幣措施或多重匯率措施。

(3)兌付外國持有的本國貨幣。任何一個(gè)成員國均有義務(wù)購回其他成員國所持有的本國貨幣結(jié)存，只需兌換的國家能證明這種結(jié)存是由最近的經(jīng)常性交易所獲得的，或者這種兌換是為了支付經(jīng)常性交易所需要的。

(三)對(duì)黃金、現(xiàn)鈔輸出輸入的管制

實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國家對(duì)黃金交易也進(jìn)行管制，一般不準(zhǔn)私自輸出輸入黃金，由中央銀行獨(dú)家辦理黃金的買賣和輸出輸入。對(duì)現(xiàn)鈔管理習(xí)慣的做法是對(duì)攜帶本國貨幣出境規(guī)定限額和用途，有時(shí)甚至禁止攜帶本國貨幣出境以防止本國貨幣輸出用于商品進(jìn)口和資本的外逃以及沖擊本國貨幣。

(四)匯率的管理

匯率管理有直接管理和間接管理兩種方法。

直接管理匯率是指一國政府指定某一部門制定、調(diào)整和公布匯率 , 這一官方匯率對(duì)整個(gè)外匯交易起著決定性的作用 , 即各項(xiàng)外匯收支都須以此匯率為基礎(chǔ)。實(shí)行復(fù)匯率制度也是直接管理的方法之一。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、市場機(jī)制發(fā)育不健全、缺乏有效市場調(diào)控機(jī)制的國家 , 常常采用復(fù)匯率制度等直接帶有行政色彩的方式來管理匯率。復(fù)匯率的形式有多種，按復(fù)匯率使用對(duì)象可分為經(jīng)常賬戶匯率和資本賬戶匯率，前者稱為貿(mào)易匯率后者稱為金融匯率，為穩(wěn)定進(jìn)出口和貨物價(jià)格，政府對(duì)貿(mào)易和非貿(mào)易匯率分別實(shí)施干預(yù)，使其穩(wěn)定在目標(biāo)匯率水平上。復(fù)匯率按期適用對(duì)象不同還可按行業(yè)或進(jìn)出口商品不同進(jìn)行劃分，比如傳統(tǒng)出口商品用一種匯率，高新技術(shù)產(chǎn)品出口采用另一種匯率等。復(fù)匯率按期表現(xiàn)形式不同又有公開和隱蔽的兩種，例如對(duì)出口企業(yè)創(chuàng)匯實(shí)行不同的外匯留成比例，并允許企業(yè)按高于指定的結(jié)匯價(jià)售出，這就形成了事實(shí)上的多種匯率。復(fù)匯率一般起著“獎(jiǎng)出限入”的作用，是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國家或出口創(chuàng)匯能力低的國家調(diào)節(jié)國際收支逆差的重要手段。但實(shí)行復(fù)匯率制度，造成管理成本較高、外匯管理比較復(fù)雜，還造成價(jià)格扭曲不利于公平競爭。 間接管理匯率是指政府有關(guān)部門利用外匯市場買賣外匯、以影響外匯供求關(guān)系、控制匯率變動(dòng)的方法。采用間接管理方式 , 需要建立外匯平準(zhǔn)基金， 運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金買賣外匯干預(yù)供求關(guān)系，或者直接利用外匯儲(chǔ)備干預(yù)外匯市場。